互联家居网 设为首页 - 加入收藏
广告位
当前位置: 主页 > 热点 >

2022年的新股破发来得似乎比往年还要早

2022-03-02 19:04 [热点] 来源于:中国经济网
导读:财联社讯,冲A上市公司49家,首发募集资金1298.87亿元,这是开年2个月新股IPO交出的成绩单。 同比来看,前2月新股发行数量大降三成,但得益于中国移动等巨无霸IPO,今年首发募资额同比激增1.6倍分板块来看,创业板和科创板依旧是IP...

财联社讯,冲A上市公司49家,首发募集资金1298.87亿元,这是开年2个月新股IPO交出的成绩单。

同比来看,前2月新股发行数量大降三成,但得益于中国移动等巨无霸IPO,今年首发募资额同比激增1.6倍分板块来看,创业板和科创板依旧是IPO发行的主阵地,共迎来34家上市企业,占比近七成,北交所也贡献了4只新股,但募资额均不足3亿元

A股近期表现低迷,新股首当其冲,不过2022年的破发来得似乎要更早一些Wind数据显示,年内已有7只破发新股,分别是翱捷科技,迈威生物,亚虹医药,大族数控,臻镭科技,星辉环材和唯科科技,其中首只破发新股是1月7日上市的亚虹医药,最惨新股是1月14日上市的翱捷科技,首日跌幅达33.75%

上述49家IPO上市公司由23家投行保荐行业集中度上,Top5投行IPO保荐承销数家数占比接近六成,马太效应加速显现保荐承销数排名靠前的包括:中信证券,海通证券,中信建投,中金公司和华泰联合

募资规模上,中信证券337.17亿元高居榜首,中金公司290.95亿元位居第二,海通证券168.13亿元排在第三,收入端,海通证券凭借7.26亿元收入力压三中一华,排名第一,中信证券,中信建投,中金公司和招商证券分列第2至第5,申港证券以1.47亿元的首发收入排在第6,在群强环伺的投行竞争格局中崭露头角。

前2月IPO募资额同比增1.6倍

2022年前2月新股发行数量大降三成,去年A股IPO发行的高景气似乎未能延续。

Wind数据显示,今年1—2月,A股股权融资总规模达到2927.63亿元其中,IPO首发49家,上年同期为71家尽管IPO发行数量同比大降三成,但在巨无霸中国移动的加持下,今年IPO首发募集资金也水涨船高,达到1298.87亿元,是去年同期的1.6倍

分板块来看,创业板IPO发行依然表现最为活跃,共迎来20家上市企业,占比超过四成,科创板IPO阵营也在稳步壮大,今年共有14家企业上市,占比近三成,深市主板和沪市主板IPO上市企业分别为5家和6家,此外,北交所也贡献了4只新股。

从募资规模看,2022年前2月十大IPO分别是:中国移动,晶科能源,翱捷科技,三元生物,铜冠铜箔,天岳先进,迈威生物,大族数控,星辉环材和亚虹医药,多集中在信息技术,医疗保健,食品饮料等热门赛道。

今年来,中国移动等超级项目的落地,进一步加剧了IPO市场的两极分化现象49家上市公司平均募资27.06亿元,除中国移动和晶科能源,其余上市公司募资额均为两位数,其中33家公司募资额不足20亿元

值得一提的是,今年也有泓禧科技,威贸电子,沪江材料,威博液压等4家募资额不足3亿元的袖珍上市公司,而这4家企业无一例外均来自北交所,其原因也在于北交所更低的IPO市值要求。与此同时,今年9月18日,中国证监会,沪深交易所,中国证券业协会联合修订完善了注册制下的科创板,创业板新股报价规则。

发行价格方面,开年仅2个月已涌现出3只百元新股,来自于计算机通信和食品制造业,分别是翱捷科技,东微半导和三元生物。

7只新股破发,破发率逾14%

进入2022年,新股首日破发现象仍在上演,且均发生在科创板和创业板。

Wind数据显示,年内已有7只新股上市当日破发,破发率逾14%,破发新股分别是翱捷科技,迈威生物,亚虹医药,大族数控,臻镭科技,星辉环材和唯科科技,其中翱捷科技和迈威生物均属于未盈利企业。最近,新股上市首日破发比较频繁。

不过2022年的新股破发来得似乎比往年还要早一些日前,亚虹医药上市首日开盘破发,成为2022年第一只破发新股,首日收盘跌幅超过23%亚虹医药为一家专注于泌尿生殖肿瘤的全球化创新公司,有泌尿生殖肿瘤第一股之称

1月14日登陆科创板的翱捷科技成为年内最贵新股,不过上市首日也沦为年内最差新生翱捷科技开盘破发,首日跌幅达33.75%,成注册制实施后首日跌幅最大的个股,也创下20年以来首日最大跌幅纪录上市月余,翱捷科技跌幅仍在扩大,截至3月1日收盘,翱捷科技报收89.39元,较发行价164.54元已接近腰斩

对于新股破发渐成常态,南开大学金融发展研究院院长田利辉的观点是,长期来看,这并非坏事,能够促进价值投资。

在一定程度上遏止炒新的不合理行为,促使新股收益的理性回归,对新股有一个真实价值的判断持续破发会带来一级市场的冷静,有些优质企业可能会延后上市,也会促进二级市场的炒新行为的校正,带来市场投资者的理性田利辉表示

新股破发接二连三,2022年打新收益率恐怕也要打上问号田利辉建议,新的市场生态下,投资者要打破新股不败的思维定式,打新需要理性和分析,需要改变盲目打新和炒作新股的行为,根据企业价值和一级市场定价来遴选股票

中信建投策略首席陈果在1月9日发布的研报中明确表示,我们建议投资者对于未盈利的生物医药企业,定价过高的但实质科技属性较弱的的公司给与合理估值,甚至退出报价。

中信证券此前也曾提示,考虑到询价新规的长期影响,尽管主板注册制改革有望成为打新收益的新增长点,但整体来看,预计2022年打新收益将进一步下滑,中性假设下,预计2~5亿A类账户全年打新收益约2.5%~5.3%建议关注定价能力强的公募产品,卖出策略优化以及北交所的打新机会

中信保荐家数领跑,海通承销收入居首

尽管2022年IPO新股发行有所降温,但各投行之间的卡位比拼强度丝毫未减,马太效应加速到来的同时,也有中小玩家崭露头角。

开年来,23家券商均有IPO保荐项目入袋,行业集中度上,Top5投行IPO保荐承销数家数多达36个,占比接近六成,马太效应加速显现。。

中信证券保荐承销数量依旧领先,独揽12单IPO首发项目,市场份额高达19.35%,海通证券首发家数为9家位居第二,中信建投6家排在第三首发家数排名前10的券商还有:中金公司,华泰联合,招商证券,国泰君安,广发证券,东吴证券和民生证券

首发募资金额方面,23家投行前2月共募资1248.87亿元,头部券商领先优势进一步扩大,Top5投行募资总额达984.84亿元,占比近八成中信证券凭借337.17亿元募资额依旧高居榜首,中金公司募资额290.95亿元位居第二,海通证券168.13亿元排在第三,募资额超过百亿的还有118.34亿元的中信建投相比之下,三中一华中的华泰联合则暂时掉队,前2月募资额仅41.44亿元,排名第7,与三中融资规模相去甚远

事实上,今年来的大型IPO项目也几乎被头部券商锁定,一些大额融资的IPO项目,如中国移动,晶科能源,翱捷科技,三元生物等,大多被中信证券,中信建投,中金公司,海通证券,国泰君安等头部券商获得。

前2月IPO承销收入也放榜,20家券商共揽获IPO承销收入31.85亿元,较去年同期基本持平头部券商之中,IPO承销收入较承销家数,规模座次发生了些许变化,海通证券凭借7.26亿元落袋力压三中一华位居榜首,也独占超过五分之一的市场份额

中信证券,中信建投,中金公司,招商证券分列第2至第5值得注意的是,华泰联合已掉出前10之列,前2月的首发收入仅0.78亿元而前10中也相对罕见地出现了中小投行的身影,申港证券以1.47亿元的首发收入排在第6,在群强环伺的投行竞争格局中崭露头角

申港证券喜提的这一单IPO项目为星辉环材日前,星辉环材在创业板上市,募集资金26.9亿元,承销与保荐费为1.47亿元,该费用在今年上市的49单IPO项目中排名第10不过,受市场疲软等因素影响,星辉环材开盘破发,首日跌逾9%

(编辑:燕梦蝶)

广告位
广告位